Ce este EBITDA? Aflați cum să calculați EBITDA

EBITDA este o valoare utilizată pentru a măsura profitabilitatea unei companii pe baza performanței sale operaționale actuale.

Salt la secțiune

• Ce este EBITDA?
• 5 părți ale EBITDA
• Cum se calculează EBITDA
• Cum se calculează marja EBITDA
• De ce este important EBITDA?
• Dezavantaje ale EBITDA
• 6 tipuri de indicatori de profit
• Doriți să aflați mai multe despre afaceri?
• Aflați mai multe despre MasterClass-ul Sara Blakely

Fondatoarea Spanx, Sara Blakely, vă învață tactici de bootstrapping și abordarea ei de a inventa, vinde și comercializa produse pe care consumatorii le iubesc.

Ce este EBITDA?

EBITDA - un acronim care reprezintă câștigurile înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare - este o măsură a performanței financiare a unei companii. Proprietarii de afaceri utilizează EBITDA pentru a monitoriza fluxul de numerar al companiei lor și pentru a analiza profitabilitatea operațiunilor de bază înainte de a lua în considerare cheltuielile de capital, ratele de impozitare și cheltuielile fără numerar.

EBITDA este util pentru compararea performanțelor operaționale ale unor companii similare din aceeași industrie. EBITDA nu face parte din principiile contabile acceptate în general din SUA (GAAP), deci nu există nicio cerință legală pentru companii să includă EBITDA pe declarații de venit .

5 părți ale EBITDA

Aflați importanța fiecărei părți a calculului EBITDA:

1. Câștiguri : Câștigurile unei companii reprezintă suma veniturilor generate după scăderea cheltuielilor operaționale din venitul total.
2. Interes : O companie plătește dobânzi atunci când își asumă datorii. EBITDA nu deduce dobânzile din câștiguri, ceea ce face mai ușoară compararea diferitelor companii care au structuri de capital și cheltuieli cu dobânzi diferite.
3. Impozite : Calculul EBITDA nu deduce impozite din câștiguri, deoarece cheltuielile fiscale nu reflectă neapărat performanța unei afaceri. De exemplu, ratele de impozitare variază în funcție de locația unei companii.
4. Depreciere : Cheltuielile cu amortizarea măsoară pierderea în valoare a imobilizărilor corporale, cum ar fi vehiculele, terenurile și echipamentele.
5. Amortizare : Cheltuielile de amortizare măsoară pierderea în valoare a activelor necorporale, cum ar fi brevetele, mărcile comerciale și drepturile de autor. Atât amortizarea, cât și amortizarea reflectă investițiile anterioare ale unei companii, mai degrabă decât profitabilitatea operațională actuală.

Cum se calculează EBITDA

Pentru a calcula EBITDA, începeți cu venitul net al companiei dvs. (numit și profit net sau linia de jos) și apoi adăugați informații din bilanț și din contul de profit și pierdere conform formulei EBITDA:

Dacă v-ați calculat deja EBIT-ul (câștigurile înainte de dobânzi și impozite), adăugați din nou cheltuielile cu amortizarea și cheltuielile de amortizare în ecuație pentru a calcula EBITDA companiei dvs.

Cum se calculează marja EBITDA

Dacă doriți să comparați eficiența operațională a companiei dvs. cu cea a unui concurent, puteți utiliza, de asemenea, formula pentru marja EBITDA. Marja EBITDA este pur și simplu EBITDA împărțită la venitul total, după cum se vede în următoarea ecuație:

Marja EBITDA este afișată ca procent. Cu cât marja EBITDA a unei companii este mai mare, cu atât cheltuielile sale operaționale sunt mai mici comparativ cu veniturile totale. Investitorii consideră o marjă EBITDA ridicată ca fiind mai puțin riscantă decât o marjă EBITDA scăzută.

De ce este important EBITDA?

EBITDA exclude elementele care sunt în mare parte în afara controlului companiei, cum ar fi impozitele, structura capitalului, finanțarea datoriei și amortizarea. Valoarea poate ajuta la evaluarea fluxului de numerar, la măsurarea profitabilității și la informarea investitorilor:

ce este zoom-ul optic în cameră

• Vă ajută să evaluați fluxul de numerar . EBITDA unei companii reprezintă fluxul de numerar generat de operațiunile curente.
• Vă permite să măsurați profitabilitatea . Prin excluderea cheltuielilor care nu sunt legate de operațiunile de bază ale unei companii, EBITDA oferă o interpretare mai clară a profiturilor unei companii bazată exclusiv pe performanța operațională a acesteia.
• Ajută investitorii să evalueze performanța companiei . EBITDA este deosebit de util pentru investitorii care doresc să evalueze starea financiară a două companii situate în jurisdicții fiscale separate sau cu structuri de capital variate.

Master-class

Sugerat pentru tine

Cursuri online predate de cele mai mari minți ale lumii. Extindeți-vă cunoștințele în aceste categorii.

Preda antreprenoriatul creat de sine

Predă construirea unui brand de modă

Predă jurnalism de investigație

Preda design de moda

Dezavantaje ale EBITDA

Defectul principal al EBITDA este acela că o companie ar putea utiliza această valoare pentru a încerca să ascundă problemele din situațiile sale financiare. Acest lucru se datorează faptului că EBITDA nu ia în considerare modificările capitalului circulant și costurile activelor. O companie cu datorii considerabile sau active scumpe ar putea utiliza EBITDA pentru a-și umfla evaluarea. Pentru a evita acest lucru, utilizați EBITDA ca punct de plecare în analiza profitabilității unei companii și asigurați-vă că luați în considerare și alte valori de rentabilitate.

6 tipuri de indicatori de profit

Gândiți-vă ca un profesionist

Fondatoarea Spanx, Sara Blakely, vă învață tactici de bootstrapping și abordarea ei de a inventa, vinde și comercializa produse pe care consumatorii le iubesc.

Există diferite valori pe care le puteți utiliza pentru a urmări starea financiară a companiei dvs. și pentru a compune situațiile financiare ale companiei:

1. Profit brut : Profitul brut este suma venitului rămas după scăderea costului bunurilor vândute (COGS) din venitul total din vânzări. Această valoare indică dacă procesul de producție al unei companii trebuie să fie mai mult sau mai puțin rentabil în comparație cu veniturile sale.
2. Venit net : Calculați valoarea venitului net scăzând cheltuielile totale din veniturile totale pentru a vedea exact cât câștigă o companie (un profit nou) sau pierde (o pierdere netă). Venitul net al unei companii în timp este un indicator excelent pentru cât de bine sau slab conduce echipa sa de conducere a companiei.
3. Profit operational : Pentru a calcula profitul operațional sau câștigurile înainte de dobânzi și impozite (EBIT), scădeți cheltuielile operaționale - care includ costuri generale precum chiria, marketingul, asigurările, salariile corporative și echipamentele - din profitul brut. Investitorii consideră că EBIT este util în determinarea performanței financiare a unei companii, deoarece nu are în vedere elementele care sunt în afara controlului echipei de management.
4. Marja de profit brut : O marjă de profit brut este procentul de venituri generate mai mare decât COGS. A calcula marja de profit brut , împărțiți venitul brut la venit și înmulțiți rezultatul cu 100.
5. Marja de profit net : Marja profitului net este raportul dintre profitul net și venitul total exprimat în procente. Pentru a calcula marja de profit net, împărțiți venitul net la venitul total și înmulțiți răspunsul cu 100.
6. EBITDA : Această valoare - care reprezintă câștigurile înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare - calculează performanța operațională a unei companii prin excluderea tuturor cheltuielilor care nu fac parte din operațiunile în curs.

Doriți să aflați mai multe despre afaceri?

Obțineți abonamentul anual MasterClass pentru acces exclusiv la lecțiile video predate de lumini de afaceri, inclusiv Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour și multe altele.